בנקאות, פיננסים ושוק ההון

השנה דורג משרד עורכי הדין בין החברות הטובות ברומניה ברומניהבנקאות ופיננסיםאזור תרגול. במקביל, IFLR1000 זיהה את התוצאות שהושגו על ידי משרד עורכי הדין הרומני Pavel, Margarit and Associates בתוךחברותאזור תרגול. זו השנה הרביעית ברציפות שהפרסום המפורסם מכיר בתוצאות שהשיגו עורכי הדין ממשרד עורכי הדין הרומני Pavel, Margarit & Associates.

מומחי IFLR1000 מציינים כי Pavel Margarit & Associates מתמחה במגזר המינרלים בייעוץ לחברות כרייה ופיתוח זרות הן בעסקאות ארגוניות והן בעבודות פרויקטים. בתקופת המחקר פעל המשרד על רכישות, מימון וארגון מחדש עבור קבוצות כרייה בינלאומיות. היא גם סיפקה ייעוץ רגולטורי לגבי חיפושי כרייה ופעולות ברומניה. במקומות אחרים, עבודה במגזרי הנדל"ן והפיננסים גם העסיקה את המשרד.

במקביל, IFLR 1000 דירג את ראדו פאבל, השותף המנהל של פירמת עורכי הדין הרומנית Pavel, Margarit & Associates, בתורעורך דין מוערך מאוד על מומחיותו בתחום הנדל"ן, ארגון מחדש וחדלות פירעון ותחום בנקאות.

סקירת משפט פיננסי בינלאומי IFLR1000 2019

בנקאות ופיננסים, תאגידים ומיזוגים ורכישות

מומחיות עורכת דין מוערכת בתחום הנדל"ן, ארגון מחדש וחדלות פירעון ותחום בנקאות

המדריך פרסם לאחרונה את הדירוגים החדשים, התקפים לשנת 2019. משרד עורכי הדין הרומני Pavel, Margarit & Associates דורג במקומות הראשונים בתחום ‹‹בנקאות ופיננסים ותאגידים.

IFLR 1000 דירג את ראדו פאבל, שותף מנהל של משרד עורכי הדין הרומני Pavel, Margarit & Associates, כאחד מעורכי הדין היקרים והמנוסים ביותר ברומניה ברומניהבַּנקָאוּתובתוךארגון מחדש וחדלות פירעוןתחומי עיסוק, במקרים הקשורים לנדל"ן תעשייה.

מומחי IFLR1000 מציינים: Pavel Margarit & Associates מתמחה במגזר המינרלים בייעוץ לחברות כרייה ופיתוח זרות הן בעסקאות תאגידיות והן בעבודות פרויקטים. בתקופת המחקר פעל המשרד על רכישות, מימון וארגון מחדש עבור קבוצות כרייה בינלאומיות. היא גם סיפקה ייעוץ רגולטורי לגבי חיפושי כרייה ופעולות ברומניה. במקומות אחרים, עבודה במגזרי הנדל"ן והפיננסים גם העסיקה את המשרד.

International Financial Law Review IFLR1000 2018

בנקאות ופיננסים, חברות ומיזוגים ורכישות וארגון מחדש וחדלות פירעון

משרד עורכי הדין הרומני Pavel, Margarit & Associates דורג ב‹‹בתחומי בנקאות ופיננסים, תאגידים ומיזוגים ורכישות וארגון מחדש וחדלות פירעון.

בתחום המיזוגים והרכישות פעל המשרד במספר עניינים בתחום הכרייה לרבות רכישות וסילוק השקעות. בתחום הבנקאות המשרד פעל במימון תאגידי ובארגון מחדש. כמו כן, פעל המשרד במספר תיקי חדלות פירעון בענפי הבנייה והייצור.

International Financial Law Review IFLR1000 2017

ראדו פאבל – IFLR 2017

בנקאות ופיננסים, ארגון מחדש וחדלות פירעון

Pavel Margarit & Associates is best known for its restructuring practice and has been involved in insolvencies and restructurings in the industrials, construction and natural resources sectors during the research period.

Radu Pavel is one of the most valuable lawyers in Romania in Banking and in Restructuring and Insolvency practice areas.

IFLR1000 noted that the Romanian law firm Pavel, Margarit & Associates in the banking and finance area (¦) it can be said that the firm has been active on new lending and restructuring matters advising borrowers in the iron and steel and real estate sectors.

המדריך למשרדי עורכי הדין הפיננסיים והתאגידים המובילים בעולם, International Financial Law Review, דירג את עו"ד, PHDc, שותף מנהל של Pavel, Margarit & Associates, מר Radu Catalin Pavel ככוכב עולה ברומניה בארגון מחדש ובחדלות פירעון. תחומי עיסוק בנקאי במדריך פיננסי ותאגידי 2017. כמו כן, עו"ד ראדו קטלין פאבל דורג ככוכב עולה במגזר תעשיית הנדל"ן במדריך פיננסי ותאגידי לשנת 2017, IFLR 1000.

כחלק מהתנאי המתלה, סייענו וניסחנו את חוות הדעת המשפטיות של התאגיד (היכולת, אישורי התאגיד, מכשירי הצו, הסכמת כל המתחייבים, תהליך בדיקת הנאותות וסייענו בעניינים הרגולטוריים) והמשכנתא על המניות של כל החברות הבנות ברומניה כולל כל אישורי התאגידים הדרושים, רישום המשכנתא המיטלטלית על מניות במרשם הלאומי ועדכון מרשם בעלי המניות. (15,000,000 יורו)

• סייע איזם נדל"ן גדול,ברכישת NPL מחברת ניהול נכסים, המוערכת ב-4.9 מיליון אירו. במסגרת שירותינו המשפטיים, ניסחנו את הסכם הסרת החוב, ייעצנו על מבנה ההסכם וניסחנו את האסטרטגיה. בנוסף לכך, סייענו בכל המשא ומתן מול המוכר בשם הלקוח ובכל שלבי העסקה וניסחנו את התיעוד הדרוש.
• סייעחברת חיפוש ופיתוח כרייה תפעולית מובילה ברומניהבעסקת מימון עם חברת כרייה אחרת. המימון כלל הלוואות בדולר ארה"ב, אירו וליש"ט בהיקף של 4.5 מיליון דולר, מתקן הלוואות מבוסס נכסים מובטחים למימון עבודות המורכבות מחיפוש, חיפושים, פיתוח וניצול. מאחר שהעסקה נבנתה כהלוואת מועדון, המשרד פעל עבור המלווה והנמען וסייע לאורך המשא ומתן על מסמכי הביטחון של החוק הרומני.
• סייעחברת כרייה בבריטניה, ברכישה חלקית של חברת כרייה ברומניה. משרד עורכי הדין שלנו שימש כיועץ המשפטי הרומני היחיד של הלקוח בעסקה המשתרעת על פני שני תחומי שיפוט, רומניה ובריטניה השירותים שלנו כללו את הסיוע בכל שלבי הפרויקט.
• סייע לבעל מניות של אקבוצת חברות קמעונאיות רומנית מובילה בעלות חנויות למוצרי ילדים ורשת תרופות, בערעור על אמצעי האכיפה שיזם בנק, הפועל כערב להלוואה שנטלה קבוצת החברות מהבנק, בסך של 3 מיליון אירו.
• סייע איצרן ברזל ופלדה רומני מקומי גדולעם ארגון מחדש של הסכם מסגרת אשראי בשווי מעל 2.5 מיליון אירו, עם בנק רומני. המשרד יצר אסטרטגיית ארגון מחדש, ניהל משא ומתן על שיעורי הריבית וניסח ותיקן את תיעוד הארגון מחדש.
• סייע אחברת חיפוש ופיתוח כרייה תפעולית מובילה ברומניה, בתביעה פיסקלית ומנהלית מורכבת, שהועלתה במסגרת סכסוך מס בסך 2,500,000 אירו בעניין החזר מע"מ הנובע ממספר יצוא של תרכיזי עפרות.
• סייע איצרנית מובילה בתעשייה הכבדה של ספינות ורכיבי חיל הים, בפרויקט ארגון מחדש עם בנק רומני גדול. מכיוון שהלקוח כבר עבר מבנה מחדש מהליכי חדלות הפירעון והשתלב בהצלחה במעגל הכלכלי, היה צורך לנהל משא ומתן מחודש על מסגרות האשראי הקיימות ולעדכן בהתאם לתנאי השוק והחברה עצמה. (2,500,000 יורו) המשרד סייע בבניית העסקה, עיון במסמכי העסקה וסיוע בתביעות הפוגעניות של הבנק ובתנאים המיוחדים.
• סייעאחד הקמעונאים הגדולים של רכבים חשמליים ברומניה, בפרויקט מימון לייבוא ​​מוצרי חשמל מסין, עם מוסד פיננסי חוץ בנקאי ובנק רומני. השירותים המשפטיים שלנו כללו ייעוץ במבנה, הכנה ומשא ומתן של כל מסמכי עסקת המימון, ניהול משא ומתן על מתקני הפקטורינג, עיון בהסכם המחסות חובות, הסכם משכנתא על חובות, שטרות מובטחים להמרה. (2,500,000 אירו)
• סייעיצרנית ברזל ופלדה רומנית גדולה, עם רכישת תיק NPL מקרן פרייבט אקוויטי שהייתה בעבר בבעלות המוסד הפיננסי הרומני הגדול ביותר. בהיותנו היועץ המשפטי הבלעדי של הלקוח, השירותים שלנו כללו הכנת דוח בדיקת נאותות משפטית, ניסוח וניהול משא ומתן על מסמכי העסקה וסיוע בכל המשא ומתן עם המוכר. המנדט שלנו כלל סיוע בכל שלבי העסקה, לרבות עניינים טרום סגירה, סגירה ואחרי סגירה, כמו רגולציה ומימון. (2,500,000 אירו)
• סייע וייצג את אקבוצת חברות קמעונאות רומנית מובילה בבעלותן חנויות למוצרי ילדים ורשת תרופות, עם ארגון מחדש של הסכם מסגרת אשראי עם בנק גדול. הסיוע שלנו כלל ביצירת מבנה משפטי מורכב ואסטרטגיות ארגון מחדש, הערכת התיעוד הנוגע להסכם מסגרת האשראי, ניסוח מסמכי מימון מתוקנים ומוזכרים מחדש, ביצוע בדיקת נאותות מקיפה על הסכם ההלוואה ומסמכי אבטחה נלווים, ניסוח ובדיקה של מסמכי מימון מתוקנים וסיוע לאורך כל המשא ומתן בין הלווה לנושה הפיננסי. (2,100,000 אירו)
• סייעחברה מובילה בבריטניה בע"מ, עם פעילות במשאבי מינרלים וחיפושי זהב, ברכישת 100% של חברת חיפושי זהב רומנית. סייענו בהכנה ומשא ומתן על מסמכי הבטחון של העסקה הכוללים את הסכם המחסות החובות, הסכם משכנתא על חייבים, שטרות מובטחים להמרה, שטר נאמנות, הסכם המשכנתא על המניות, יצירת זכויות בטחון חדשות, הרישום. והשלמות שלו ושל מספר נושאים רגולטוריים, כגון ציות, הסכמי מימון, מנגנוני אבטחה, מבנה משפטי של העסקאות. (2,000,000 דולר ארה"ב)
• סייעחברת חיפוש ופיתוח כרייה תפעולית מובילה ברומניהבתהליך ארגון מחדש של הקבוצה, בעקבות המיזוג באמצעות קליטת מכרה רומני לשעבר בבעלות המדינה. סייענו ביחס לביקורת משפטית לגבי פרויקט המימון, טרם סיום המיזוג. בנוסף לכך, ייעצנו לגבי הבטחונות על הנכסים, נושאי המס, מבנה העסקה וניתוח מסמכי העסקה. העסקה השתרעה על פני שלושה תחומי שיפוט (רומניה, בריטניה ואיי הבתולה הבריטיים). (2,000,000 אירו)
• סייעחברה גדולה בתחום הפקת עפרות, חלק מקבוצה ידועה בעלת מוניטין גבוה בשוק הבינלאומי,בתביעה פיסקאלית ומנהלית מורכבת מול הסוכנות הלאומית למינהל הכספים, בגין דחיית בקשת החזר מע"מ שהגיש הלקוח. השירותים שלנו כללו סיוע בעריכת בקשת החזר מע"מ, סיוע בבדיקת מע"מ, דוחות ביקורת מס וסיוע בדיני מס, סקירת החלטות המס וכל המרכיבים הנוגעים להיבטים פיננסיים. (1,200,000 אירו)
• יעץבנק רומני חשוב הנסחר בבורסת בוקרשט, in a complex procedure of dissolution and voluntary insolvency winding up of one of the bank subsidiaries. As the sole legal consultant of the client, our assistance included the advice on the transaction structure, conducting several due-diligence reports and memoranda, reviewing credit agreements and related mortgages, including from an insolvency perspective, advising on the financial aspects of the liquidation balance sheet, reviewing the transaction documents and assistance in the signing, closing and post-closing. We have assisted the client in all stages of the deal, including a full assessment of the transaction implications under Romanian law. (EUR 1,000,000)
• סייעa real estate developer, in an opposition to the enforcement procedures filed by a bank. The client was acting as the guarantor of the loan agreement signed between a company and the bank. We managed to obtain the cancellation of the abusive clauses and declaring of the full balance due as abusive, drafted a strategy for challenging the enforcement, analyzed the loan agreement and the illegality of the clauses deemed abusive, also assisting with the drafting and negotiation of the financial documentation. (EUR 325,000)
• סייעa major Romanian mining company that operates polymetallic mining in a cross-border transaction (Romania, the U.K. and Switzerland) regarding the entry by our Client into a Prepayment Agreement with a company incorporated under the laws of Switzerland, one of the largest integrated energy and commodity trading companies in the world. We reviewed and drafted the commercial contracts pursuant to which the client agreed to sell zinc and copper concentrates, the entry into a U.K. law governed guarantee agreement pursuant to our Client’s guarantee regarding the prompt payment when due, of all present and future payment obligations of the company to another company from the same group of companies, arising from or in connection with all of the transaction documents. (USD 9,500,000)
• סייעa major Romanian mining company that operates polymetallic mining with regard to a consolidated and restated version of a loan agreement concluded with a British company, listed on the London Stock Exchange. We advised, assisted and represented the client in the negotiations of the terms of the consolidated agreement, determine the status of the amounts due by our Client to the lender, in order to accurately determine the parties agreement to date. This operation was necessary for the purpose of concluding a Receivable Mortgage Agreement over the mentioned receivables. Also, the role of the department was to negotiate some of the provisions of the agreement with the legal counsels of the British company. (USD 16,000,000)
• סייעa major Romanian mining company that operates polymetallic mining in a multi-million USD cross-border transaction regarding the sale-purchase of mining concentrates. We drafted the transaction documents, including the consolidated version of the loan agreement, reviewed the governing Romanian law on the governed tangible assets mortgage agreement with one of the largest integrated energy and commodity trading companies in the world as mortgagee, pursuant to which our Client secured all money obligations and liabilities due (Secured Obligations), owing or incurred to the latter by the Client, the Sole Shareholder, and/or any other party under or in connection with all transaction documents, by creating a tangible assets mortgage agreement over the Clients  tangible assets. (USD 16,000,000)
• סייעa major Romanian mining company that operates polymetallic mining in a multi-million USD cross-border transaction regarding the sale-purchase of mining concentrates. We drafted the consolidated version of the Loan Agreement by and between the Lender, on the one hand, and the client and an affiliated group company as the Borrowers, on the other hand, loan granted for the purpose of providing working capital facilities to the Borrower and a receivable mortgage agreement. (USD 16,000,000)
• סייעיצרן תעשייתי כבד רומני גדול, in negotiating and concluding the diminishing of the monthly costs of the loan agreement contracted with a major Romanian bank. We analyzed the loan contract from a commercial point of view, drafted all necessary documentation and created a strategy for tackling the project. Prior to that, the client signed an addendum with the bank through which the interest and total loan rate were reduced by more than 25%. (EUR 240,000)
• סייעa major foreign real estate developer, with regard to a debt assignment with one of the largest non-banking financial institutions in Romania. The client acted as a creditor in an insolvency file in which the debtor developed a residential project of over EUR 15 MIL, the company holding assets of over EUR 6.5 MIL and liabilities amounting to EUR 30 MIL. We negotiated the terms and conditions of the debt assessment case for the client that sought to purchase the debt from the non-banking financial institution.
• סייעa major foreign real estate developer, with regard to a debt assignment with one of the largest non-banking financial institutions in Romania part of an international management loan and credit claims company. We negotiated the terms and conditions of the debt assessment case for the client that sought to purchase the debt from the non-banking financial institution. (EUR 8 MIL)
• סייעa major iron and steel Romanian manufacturer specialized in supplying of welded nets, in a EUR 2.2 MIL transaction regarding a loan obtained. We advised during the negotiations of the terms and conditions of the loan agreement and the collateral documents.
• סייעa top international company performing activities related to the mineral resources domain of EUR 2 MIL loan agreements concluded between several member companies of the same group. We reviewed and negotiated the terms and conditions of the loan agreements from a commercial perspective, drafted the loan agreements, drafted the shareholders decision for approving the loan agreements, review the companys documents necessary for the signing of the loan agreements and draft several legal opinions with respect to the signing of the loan agreement.
• סייעa major Romanian iron and steel manufacturer in the process of restructuring of a credit of over EUR 3 MIL, borrowed from a major Romanian bank. We assisted and represented the client with the negotiations, successfully managed to reschedule the credit on a long period after a long process of negotiations. During the negotiations with the bank we have filed a court case having as object to oblige the Bank to sign the reschedule of the credit according to the restructuring plan approved by the creditors.
• יעץa leading Romanian real estate developer in relation to a loan of approximately EUR 85 MIL. Analyzing the loan agreements, the promissory note agreements, and giving legal opinions over the clients obligations towards the bank.
• יעץa leading Romanian real estate developer in relation to a EUR 6 MIL loan agreement, the rights and obligations arising from that credit agreement, especially the bank`s obligation for financing the real estate project.
• סייעa major Romanian iron and steel wholesale warehouse in the process of restructuring of a credit borrowed from a Romanian bank in value of around EUR 450,000. The restructuring of the credit was successfully done in the insolvency period, before the restructuring plan was approved by the creditors. We have assisted and represented the client in the negotiations with the Bank in regard to the maturity of the credit, reduction of the monthly rate, reduction of the yearly interest rate and successfully signed the addendums and rescheduling the credit until the reorganization plan was approved by the creditors.
• סייעa leading Romanian retail group of companies owning children products stores and a pharmaceutical chain, in negotiating the clauses of a credit around EUR 400,000 borrowed from the bank. We analyzed and negotiated the contractual clauses of the credit contract and as well the mortgage contract clauses and presented to the client the risk exposure. In addition to that, we reviewed the General Conditions regarding the credit contract, advised the client about the abusive clauses and adjusted it for a fair play contract for both parties.
• סייעone of the main telecommunications and IT wholesale supplier in Romania in rescheduling a credit line of over EUR 500,000 borrowed from a Romanian bank. We reviewed the General Conditions regarding the credit, advised the client about the abusive clauses and adjusted it for a fair play contract for both parties.
• סייעthe Managing Director of an automotive Romanian company, to reschedule a private credit in value of around CHF 500,000 borrowed from the bank. We drafted a legal opinion, analyzed the clauses of the contract and the clauses of the addendum proposed by the Bank including the modification of the credit value, diminution of some commissions and exclusion of others, diminution of interest rate, facilities adjustment in the first year after signing the addendum.
• סייעa major Romanian iron and steel wholesale warehouse in the process of restructuring of a credit borrowed from a Romanian bank in value of around EUR 1.2 MIL. The restructuring of the credit was successfully done in the insolvency period, before the restructuring plan was approved by the creditors. We have assisted and represented the client in the negotiations with the Bank for rescheduling of the remaining unpaid rate, obtaining a six-month grace period and another six months with 50% reduced interest rates and successfully signed the addendums and rescheduling the credit until the reorganization plan was approved by the creditors. Our role was to assist and represent the client in front of the bank that led to the closing and successfully sign the addendums to the credit contracts and the client received the affirmative vote from the Bank for the reorganization and restructuring plan.
• יעץa leading Romanian real estate developer in relation to a EUR 500,000 loan agreement contracted from a Romanian bank. We reviewed the clauses of the loan agreement regarding the rights and obligations of the parties arising from the association and the mortgage agreements signed by the guarantor for the credit taken by the client.
• סייעa leading Romanian warehouse and wholesale of industrial and machinery equipment, company in insolvency, regarding the Loan Agreements concluded with a major Romanian bank for a loan amounting over EUR 200,000, before the opening of the insolvency proceedings. The company revised the Loan Agreements and the Addenda concluded with the bank, in terms of loaned value, value of the guarantees brought (over EUR 260,000), as well as in terms of fulfillment of the obligations of the judicial administrator, in terms of how the registration of the receivable of the bank was registered in the statement of affairs of the company in insolvency and the deficiencies in performing its obligations that determined the bankruptcy of the debtor company.

סייעa large pharmaceutical company, the first Romanian company to apply and be accepted as member of EAEPC (European Association of Euro-Pharmaceutical Companies), with reviewing of a Loan Agreement concluded with an investment company, taking into consideration the Regulation of the European Union on the law applicable to contractual obligations, Rome I.