Banque, finance et marchés des capitaux

Cette année, le cabinet d'avocats a été classé parmi les meilleures entreprises de Roumanie enBancaire et financierzone de pratique. Dans le même temps, IFLR1000 a reconnu les résultats obtenus par le cabinet d'avocats roumain Pavel, Margarit et associés au sein duEntreprisezone de pratique. C'est la quatrième année consécutive que la célèbre publication reconnaît les résultats obtenus par les avocats du cabinet d'avocats roumain Pavel, Margarit & Associates.

Les spécialistes de l'IFLR1000 notent que « Pavel Margarit & Associates est spécialisé dans le secteur minier et conseille les sociétés minières et de développement étrangères sur les transactions d'entreprise et les travaux de projet. La période de recherche a vu le cabinet agir sur des acquisitions, des financements et des restructurations pour des groupes miniers internationaux. Il a également fourni des conseils réglementaires concernant les explorations et opérations minières en Roumanie. Ailleurs, le travail dans les secteurs de l'immobilier et de la finance a également occupé le cabinet ».

Dans le même temps, IFLR 1000 a classé Radu Pavel, l'associé directeur du cabinet d'avocats roumain Pavel, Margarit & Associates, commeavocat réputé pour son expertise dans le domaine de l'immobilier, de la restructuration et de l'insolvabilité et de la banque.

Revue de droit financier international IFLR1000 – 2019

Banque et Finance, Corporate et M&A

Expertise hautement appréciée des avocats dans le domaine de l'immobilier, de la restructuration, de l'insolvabilité et de la banque

Le guide a récemment publié le nouveau classement, valable pour l'année 2019. Le cabinet d'avocats roumain Pavel, Margarit & Associates a été classé parmi les meilleurs dans le domaine de la pratique bancaire et financière et des entreprises.

IFLR 1000 a classé Radu Pavel, associé directeur du cabinet d'avocats roumain Pavel, Margarit & Associates, comme l'un des avocats les plus précieux et les plus expérimentés de Roumanie enBancaireet enRestructuration et insolvabilitédomaines de pratique, dans les cas liés àImmobilierindustrie.

Les spécialistes de l'IFLR1000 notent : « Pavel Margarit & Associates est spécialisé dans le secteur minier et conseille les sociétés minières et de développement étrangères sur les transactions d'entreprise et les travaux de projet. La période de recherche a vu le cabinet agir sur des acquisitions, des financements et des restructurations pour des groupes miniers internationaux. Il a également fourni des conseils réglementaires concernant les explorations et opérations minières en Roumanie. Ailleurs, le travail dans les secteurs de l'immobilier et de la finance a également occupé le cabinet ».

Revue de droit financier international IFLR1000 – 2018

Banque et Finance, Corporate et M&A et Restructuration et Insolvabilité

Le cabinet d'avocats roumain Pavel, Margarit & Associates a été classé dans les domaines de pratique de la banque et de la finance, des entreprises et des fusions et acquisitions et de la restructuration et de l'insolvabilité.

« Dans le domaine des fusions et acquisitions, la société a agi sur un certain nombre de questions dans le secteur minier, notamment des acquisitions et des cessions. Dans le secteur bancaire, l'entreprise a agi sur le financement des entreprises et les restructurations. Le cabinet a également agi dans un certain nombre de cas d'insolvabilité dans les secteurs de la construction et de la fabrication.

Revue de droit financier international IFLR1000 – 2017

Radu Pavel – IFLR 2017

Banque et Finance, Restructuration et Insolvabilité

"Pavel Margarit & Associates est surtout connu pour sa pratique de restructuration et a été impliqué dans des insolvabilités et des restructurations dans les secteurs de l'industrie, de la construction et des ressources naturelles au cours de la période de recherche."

"Radu Pavel est l'un des avocats les plus précieux de Roumanie dans les domaines de la pratique bancaire et de la restructuration et de l'insolvabilité."

IFLR1000 a noté que le cabinet d'avocats roumain Pavel, Margarit & Associates "dans le domaine bancaire et financier (…) on peut dire que le cabinet a été actif sur de nouvelles questions de prêt et de restructuration en conseillant les emprunteurs dans les secteurs de la sidérurgie et de l'immobilier. ”

Le guide des principaux cabinets d'avocats financiers et d'entreprise au monde, International Financial Law Review, a classé l'avocat, PHDc, associé directeur de Pavel, Margarit & Associates, M. Radu Catalin Pavel comme une étoile montante en Roumanie en restructuration et insolvabilité et Domaines de pratique bancaire dans le Guide financier et corporatif 2017. De plus, l'avocat Radu Catalin Pavel a été classé étoile montante dans le secteur de l'immobilier dans le guide financier et corporatif 2017, IFLR 1000.

Dans le cadre de la condition suspensive, nous avons assisté et rédigé les avis juridiques d'entreprise (la capacité, les approbations d'entreprise, les instruments de mandat, le consentement de tous les débiteurs, le processus de diligence raisonnable et assisté avec les questions réglementaires) et l'hypothèque sur les actions de toutes les filiales roumaines, y compris toutes les approbations sociales nécessaires, l'inscription de l'hypothèque mobilière sur les actions au registre national et la mise à jour du registre des actionnaires. (15 000 000 EUR)

• Assisté ungrand promoteur immobilier,dans une acquisition de NPL auprès d'une société de gestion d'actifs, estimée à EUR 4,9 MIL. Dans le cadre de nos services juridiques, nous avons rédigé l'accord de cession de dette, conseillé sur la structure de l'accord et rédigé la stratégie. En plus de cela, nous avons assisté à toutes les négociations avec le vendeur au nom du client et à toutes les étapes de la transaction et rédigé la documentation nécessaire.
• Assisté une société d'exploration et de développement minière opérationnelle de premier plan en Roumaniedans le cadre d'une opération de financement avec une autre société minière. Le financement consistait en des prêts en USD, EUR et GBP d'un montant de 4,5 MIL USD, une facilité de prêt garantie basée sur des actifs pour le financement de travaux de prospection, d'exploration, de développement et d'exploitation. Comme la transaction était structurée comme un prêt de club, le cabinet a agi pour le prêteur et le destinataire de la sécurité et a assisté tout au long des négociations des documents de sécurité de droit roumain.
• Assisté une société minière britannique, dans le cadre de l'acquisition partielle d'une société minière en Roumanie. Notre cabinet d'avocats a agi en tant que seul conseiller juridique roumain du client dans la transaction couvrant deux juridictions, la Roumanie et le Royaume-Uni. Nos services comprenaient l'assistance à toutes les étapes du projet.
• Assisté un actionnaire d'unepremier groupe roumain de sociétés de vente au détail possédant des magasins de produits pour enfants et une chaîne pharmaceutique, dans le cadre d'un recours formé contre les mesures d'exécution engagées par une banque, garante du prêt contracté par le groupe de sociétés auprès de la banque, d'un montant de 3 MIL EUR.
• Assisté unimportant fabricant local de fer et d'acier roumainavec la restructuration d'un accord de facilité de crédit d'une valeur de plus de 2,5 millions d'euros, avec une banque roumaine. L'entreprise a créé une stratégie de restructuration, négocié les taux d'intérêt et rédigé et modifié la documentation de restructuration.
• Assisté unpremière société opérationnelle d'exploration et de développement minier en Roumanie, dans le cadre d'un litige fiscal et administratif complexe, soulevé dans le cadre d'un litige fiscal de 2 500 000 EUR concernant le remboursement de la TVA résultant de plusieurs exportations de concentrés de minerai.
• Assisté unleader de l'industrie lourde dans la fabrication de navires et de composants navals, dans un projet de restructuration avec une grande banque roumaine. Comme le client était déjà restructuré à partir de la procédure d'insolvabilité et réintégré avec succès dans le circuit économique, les facilités de crédit existantes ont dû être renégociées et mises à jour en fonction des conditions du marché et de l'entreprise. (EUR 2.500.000)Le cabinet a participé à la structuration de la transaction, à la revue des documents de transaction et à l'assistance concernant les réclamations abusives de la banque et les conditions particulières.
• Assisté l'un des plus grands détaillants de véhicules électriques en Roumanie, dans le cadre d'un projet de financement pour l'importation de produits électriques de Chine, avec une institution financière non bancaire et une banque roumaine. Nos services juridiques comprenaient des conseils sur la structuration, la préparation et la négociation de tous les documents de transaction de financement, la négociation des facilités d'affacturage, la révision du contrat de cession de créances, le contrat d'hypothèque sur les créances, les notes d'instruments convertibles garantis. (2 500 000 euros)
• Assisté un important fabricant roumain de fer et d'acier, avec une acquisition de portefeuille NPL auprès d'un fonds de capital-investissement qui appartenait auparavant à la plus grande institution financière roumaine. Tout en agissant en tant que seul conseiller juridique du client, nos services comprenaient la préparation d'un rapport de diligence raisonnable, la rédaction et la négociation des documents de transaction et l'assistance dans toutes les négociations avec le vendeur. Notre mandat impliquait une assistance à toutes les étapes de la transaction, y compris les questions de pré-clôture, de clôture et de post-clôture, en matière de réglementation et de financement. (2 500 000 euros)
• Assisté et représenté unpremier groupe roumain de sociétés de vente au détail possédant des magasins de produits pour enfants et une chaîne pharmaceutique, avec la restructuration d'un accord de facilité de crédit avec une grande banque. Notre assistance a consisté à créer une structure juridique complexe et des stratégies de restructuration, à évaluer la documentation relative à l'accord de facilité de crédit, à rédiger des documents de financement modifiés et mis à jour, à effectuer une due diligence approfondie sur l'accord de prêt et les documents de sécurité connexes, à rédiger et à réviser le documents de financement modifiés et assistance tout au long des négociations entre l'emprunteur et le créancier financier. (2 100 000 euros)
• Assisté une société leader au Royaume-Uni, active dans les ressources minérales et l'exploration aurifère, dans l'acquisition à 100 % d'une société roumaine d'exploration aurifère. Nous avons aidé à la préparation et à la négociation des documents de sécurité de la transaction qui comprenaient l'accord de cession de créances, l'accord d'hypothèque sur les créances, les billets d'instruments convertibles garantis, l'acte de fiducie de sûreté, l'hypothèque sur l'accord d'actions, la création de nouvelles sûretés, l'enregistrement et son perfectionnement et plusieurs questions réglementaires, telles que la conformité, les accords de financement, les mécanismes de sécurité, la structure juridique des transactions. (2 000 000 USD)
• Assisté une société d'exploration et de développement minière opérationnelle de premier plan en Roumaniedans un processus de restructuration du groupe, suite à la fusion par absorption d'une ancienne mine d'État roumaine. Nous avons assisté dans le cadre d'un audit juridique concernant le projet de financement, préalable à la conclusion de la fusion. En plus de cela, nous avons fourni des conseils concernant les sûretés sur les actifs, les questions liées à la fiscalité, la structure de la transaction et l'analyse des documents transactionnels. La transaction s'étendait sur trois juridictions (Roumanie, Royaume-Uni et Îles Vierges britanniques). (2 000 000 EUR)
• Assisté une entreprise majeure dans le domaine de l'extraction de minerai, faisant partie d'un groupe reconnu et de grande réputation sur le marché international,dans une réclamation fiscale et administrative complexe auprès de l'Agence nationale de l'administration fiscale, pour avoir refusé la demande de remboursement de la TVA déposée par le client. Nos services comprenaient l'assistance à la rédaction de la demande de déclaration de TVA, l'assistance au contrôle TVA, les rapports de contrôle fiscal et l'assistance en droit fiscal, la révision des décisions fiscales et tous les éléments relatifs aux aspects financiers. (1 200 000 euros)
• Informéune importante banque roumaine cotée à la Bourse de Bucarest, dans une procédure complexe de dissolution et de liquidation volontaire de l'une des filiales de la banque. En tant que seul consultant juridique du client, notre assistance comprenait des conseils sur la structure de la transaction, la réalisation de plusieurs rapports et mémorandums de diligence raisonnable, l'examen des accords de crédit et des hypothèques connexes, y compris du point de vue de l'insolvabilité, des conseils sur les aspects financiers du solde de liquidation bilan, examen des documents de transaction et assistance à la signature, à la clôture et à la post-clôture. Nous avons assisté le client à toutes les étapes de la transaction, y compris une évaluation complète des implications de la transaction en vertu du droit roumain. (1 000 000 EUR)
• Assisté un promoteur immobilier, dans le cadre d'une opposition aux procédures d'exécution formée par une banque. Le client agissait en tant que garant du contrat de prêt signé entre une entreprise et la banque. Nous avons réussi à obtenir l'annulation des clauses abusives et à déclarer l'intégralité du solde dû comme abusif, élaboré une stratégie de contestation de l'exécution, analysé le contrat de prêt et l'illégalité des clauses jugées abusives, aidé également à la rédaction et à la négociation du documentation financière. (325 000 euros)
• Assisté une grande société minière roumaine qui exploite des mines polymétalliquesdans une transaction transfrontalière (Roumanie, Royaume-Uni et Suisse) concernant la conclusion par notre client d'un accord de paiement anticipé avec une société de droit suisse, l'une des plus grandes sociétés intégrées de négoce d'énergie et de matières premières au monde. Nous avons examiné et rédigé les contrats commerciaux en vertu desquels le client s'est engagé à vendre des concentrés de zinc et de cuivre, la conclusion d'un accord de garantie régi par la loi britannique conformément à la garantie de notre client concernant le paiement rapide à l'échéance, de toutes les obligations de paiement présentes et futures du société à une autre société du même groupe de sociétés, résultant de ou en relation avec tous les documents de transaction. (9 500 000 USD)
• Assisté une grande société minière roumaine qui exploite des mines polymétalliquesconcernant une version consolidée et retraitée d'un contrat de prêt conclu avec une société britannique, cotée à la Bourse de Londres. Nous avons conseillé, assisté et représenté le client dans les négociations des termes de l'accord consolidé, déterminé l'état des sommes dues par notre client au prêteur, afin de déterminer avec précision l'accord des parties à ce jour. Cette opération était nécessaire dans le but de conclure une convention d'hypothèque sur les créances mentionnées. Aussi, le rôle du département était de négocier certaines des dispositions de l'accord avec les conseils juridiques de la société britannique. (16 000 000 USD)
• Assisté une grande société minière roumaine qui exploite des mines polymétalliquesdans une transaction transfrontalière de plusieurs millions de dollars portant sur la vente-achat de concentrés miniers. Nous avons rédigé les documents de transaction, y compris la version consolidée de l'accord de prêt, examiné la loi roumaine en vigueur sur l'accord hypothécaire sur les actifs corporels régis avec l'une des plus grandes sociétés intégrées de négoce d'énergie et de matières premières au monde en tant que créancier hypothécaire, en vertu de laquelle notre client a obtenu toutes les obligations et dettes financières dues (Obligations Garanties), dues ou contractées envers ce dernier par le Client, l'Associé Unique et/ou toute autre partie en vertu de ou en relation avec tous les documents de transaction, en créant un contrat d'hypothèque sur des actifs corporels sur le Client actifs tangibles. (16 000 000 USD)
• Assisté une grande société minière roumaine qui exploite des mines polymétalliquesdans une transaction transfrontalière de plusieurs millions de dollars portant sur la vente-achat de concentrés miniers. Nous avons rédigé la version consolidée du Contrat de Prêt par et entre le Prêteur, d'une part, et le client et une société affiliée du groupe en tant qu'Emprunteurs, d'autre part, prêt accordé dans le but de fournir des facilités de fonds de roulement à l'Emprunteur et un accord hypothécaire recevable. (16 000 000 USD)
• Assisté un important fabricant roumain de l'industrie lourde, dans la négociation et la conclusion de la diminution des coûts mensuels de l'accord de prêt contracté avec une grande banque roumaine. Nous avons analysé le contrat de prêt d'un point de vue commercial, rédigé toute la documentation nécessaire et créé une stratégie pour aborder le projet. Auparavant, le client avait signé un avenant avec la banque par lequel les intérêts et le taux total du prêt ont été réduits de plus de 25 %. (240 000 euros)
• Assisté un important promoteur immobilier étranger, concernant une cession de créances auprès de l'un des plus grands établissements financiers non bancaires de Roumanie. Le client agissait en tant que créancier dans un dossier d'insolvabilité dans lequel le débiteur développait un projet résidentiel de plus de 15 MIL EUR, la société détenant des actifs de plus de 6,5 MIL EUR et des passifs s'élevant à 30 MIL EUR. Nous avons négocié les termes et conditions du dossier d'évaluation de la dette pour le client qui cherchait à acheter la dette auprès de l'institution financière non bancaire.
• Assisté un important promoteur immobilier étranger, concernant une cession de créances auprès de l'une des plus grandes institutions financières non bancaires de Roumanie faisant partie d'une société internationale de gestion de prêts et de créances privées. Nous avons négocié les termes et conditions du dossier d'évaluation de la dette pour le client qui cherchait à acheter la dette auprès de l'institution financière non bancaire. (8 millions d'euros)
• Assisté un important fabricant sidérurgique roumain spécialisé dans la fourniture de filets soudés, dans une transaction de 2,2 MIL EUR concernant un prêt obtenu. Nous avons conseillé lors des négociations les termes et conditions de l'accord de prêt et les documents de garantie.
• Assisté une entreprise internationale de premier plan exerçant des activités liées aux ressources minéralesdomaine des contrats de prêt de EUR 2 MIL conclus entre plusieurs sociétés membres d'un même groupe. Nous avons revu et négocié les termes et conditions des contrats de prêt d'un point de vue commercial, rédigé les contrats de prêt, rédigé la décision de l'actionnaire d'approuver les contrats de prêt, revu les documents de l'entreprise nécessaires à la signature des contrats de prêt et rédigé plusieurs avis juridiques avec concernant la signature du contrat de prêt.
• Assisté un important fabricant roumain de fer et d'acieren cours de restructuration d'un crédit de plus de 3 MIL EUR, emprunté auprès d'une grande banque roumaine. Nous avons assisté et représenté le client dans les négociations, réussi à rééchelonner le crédit sur une longue période après un long processus de négociations. Au cours des négociations avec la banque, nous avons déposé une action en justice ayant pour objet d'obliger la Banque à signer le rééchelonnement du crédit selon le plan de restructuration approuvé par les créanciers.
• Informéun important promoteur immobilier roumaindans le cadre d'un prêt d'environ 85 MIL EUR. Analyser les accords de prêt, les accords de billets à ordre et donner des avis juridiques sur les obligations du client envers la banque.
• Informéun important promoteur immobilier roumains'agissant d'un contrat de prêt de 6 MIL EUR, les droits et obligations découlant de ce contrat de crédit, notamment l'obligation de la banque de financer le projet immobilier.
• Assisté un important entrepôt roumain de vente en gros de fer et d'acieren cours de restructuration d'un crédit emprunté auprès d'une banque roumaine d'une valeur d'environ 450.000 euros. La restructuration du crédit a été menée à bien pendant la période d'insolvabilité, avant que le plan de restructuration ne soit approuvé par les créanciers. Nous avons assisté et représenté le client dans les négociations avec la Banque concernant l'échéance du crédit, la réduction du taux mensuel, la réduction du taux d'intérêt annuel et signé avec succès les avenants et le rééchelonnement du crédit jusqu'à ce que le plan de réorganisation soit approuvé par les créanciers.
• Assisté un important groupe roumain de sociétés de vente au détail possédant des magasins de produits pour enfants et une chaîne pharmaceutique, en négociant les clauses d'un crédit d'environ 400 000 euros emprunté à la banque. Nous avons analysé et négocié les clauses contractuelles du contrat de crédit ainsi que les clauses du contrat hypothécaire et présenté au client l'exposition au risque. En plus de cela, nous avons revu les conditions générales du contrat de crédit, conseillé le client sur les clauses abusives et l'avons ajusté pour un contrat fair-play pour les deux parties.
• Assisté l'un des principaux fournisseurs en gros de télécommunications et d'informatique en Roumaniedans le cadre du rééchelonnement d'une ligne de crédit de plus de 500 000 EUR empruntée auprès d'une banque roumaine. Nous avons revu les Conditions Générales concernant le crédit, conseillé le client sur les clauses abusives et l'avons ajusté pour un contrat fair-play pour les deux parties.
• Assisté le directeur général d'une entreprise automobile roumaine, pour rééchelonner un crédit privé d'une valeur d'environ CHF 500'000 emprunté à la banque. Nous avons rédigé un avis juridique, analysé les clauses du contrat et les clauses de l'avenant proposées par la Banque notamment la modification de la valeur du crédit, la diminution de certaines commissions et l'exclusion d'autres, la diminution du taux d'intérêt, l'ajustement des facilités la première année après la signature de l'avenant.
• Assisté un important entrepôt roumain de vente en gros de fer et d'acieren cours de restructuration d'un crédit emprunté auprès d'une banque roumaine d'une valeur d'environ 1,2 MIL EUR. La restructuration du crédit a été menée à bien pendant la période d'insolvabilité, avant que le plan de restructuration ne soit approuvé par les créanciers. Nous avons assisté et représenté le client dans les négociations avec la Banque pour le rééchelonnement du taux impayé restant, obtenant un délai de grâce de six mois et six mois supplémentaires avec des taux d'intérêt réduits de 50 % et signé avec succès les avenants et le rééchelonnement du crédit jusqu'à la réorganisation plan a été approuvé par les créanciers. Notre rôle était d'assister et de représenter le client devant la banque qui a conduit à la clôture et de signer avec succès les avenants aux contrats de crédit et le client a reçu le vote affirmatif de la Banque pour le plan de réorganisation et de restructuration.
• Informéun important promoteur immobilier roumainconcernant un contrat de prêt de 500 000 EUR contracté auprès d'une banque roumaine. Nous avons revu les clauses du contrat de prêt relatives aux droits et obligations des parties nées de l'association et des contrats d'hypothèque signés par le garant pour le crédit contracté par le client.
• Assisté un important entrepôt et commerce de gros roumain d'équipements industriels et de machines, société en faillite, concernant les contrats de prêt conclus avec une grande banque roumaine pour un prêt d'un montant supérieur à 200 000 EUR, avant l'ouverture de la procédure d'insolvabilité. La société a révisé les Contrats de Crédit et les Avenants conclus avec la banque, tant en termes de valeur prêtée, de valeur des garanties apportées (plus de 260.000 EUR), qu'en termes de respect des obligations de l'administrateur judiciaire, en termes de modalités l'inscription de la créance de la banque a été inscrite au bilan de la société en faillite et les manquements dans l'exécution de ses obligations qui ont déterminé la faillite de la société débitrice.

Assisté une grande entreprise pharmaceutique, la première entreprise roumaine à postuler et à être acceptée comme membre de l'EAEPC (Association européenne des entreprises pharmaceutiques européennes), avec examen d'un contrat de prêt conclu avec une société d'investissement, compte tenu du règlement de l'Union européenne sur la loi applicable aux obligations contractuelles, Rome I.